Wall Street e PIB chinês arrastam Ibovespa para mais um dia no vermelho: queda de 0,60%
Lá fora, investidores realinham expectativas de corte de juros, com o S&P fechando em queda de 0,56%. Por aqui, o PIB chinês derruba commodities e leva junto papéis da Vale (-1,66%) e Petrobras (-0,58%).
Na vida, é importante realinhar expectativas.
No mercado financeiro, não seria diferente. Após apostas de que o Fed cortaria juros mais cedo que o esperado nos Estados Unidos — que rendeu ao Ibovespa uma alta de 22%, e ao S&P 500, 24% — os pés de investidores gradativamente voltam ao chão essa semana.
O dia foi de agenda cheia, com a divulgação do Livro Bege do Fed (que explicaremos melhor em instantes), dados de varejo e produção industrial nos EUA. Mas, ao que tudo indica, o que ditou o ritmo do mercado foi mesmo essa epifania generalizada: os juros podem até cair, mas será em ritmo mais lento do que se imaginava.
O Fed Watch Tool, medido pelo CME, registrou que, até sexta-feira, 80% dos investidores americanos apostavam em cortes de juros a partir de março. No fechamento de hoje, esse número caiu para 57%. O Vix, índice de volatilidade conhecido como “medômetro” de Wall Street, subiu cerca de 16% desde sexta.
O amargor levou o S&P 500 a fechar em queda de 0,56%. O Ibovespa acompanhou, caminhando para mais um dia no vermelho (-0,6%), aos 128k pontos.
Para somar ao pessimismo gringo, a divulgação do PIB da China derrubou com o preço das commodities. PETR4 e VALE3, as duas ações com mais representatividade no Ibov, caíram junto. Vamos a elas.
Minério e petróleo
O minério de ferro negociado na Bolsa de Dalian fechou o dia em queda de 0,75%, cotado a US$ 129,94.
Como dito, o primeiro motivo para a queda é a reação aos dados de PIB da China, divulgados na noite de ontem (você pode entender melhor sobre o assunto aqui). O PIB de 2023 cresceu 5,2% — dentro da meta do governo, que era de em torno de 5%, mas levemente abaixo das expectativas do mercado, que falavam em 5,3%.
Mesmo com a visível desaceleração da economia, Pequim descarta novos estímulos à economia (o que significa que o país não vai bombar o consumo do minério de ferro).
Todas as principais bolsas asiáticas fecharam em queda significativa (em Xangai e Shenzhen, as quedas foram de, respectivamente, 2,09% e 2,54%). O minério afundou junto — e VALE3 também (-1,66%).
Em relação ao petróleo, o Brent fechou em queda de 0,52%, em meio ao pessimismo generalizado em relação à demanda da commodity. Sentimento esse reforçado pelos dados fracos da China — afinal, o país é o maior importador mundial de petróleo bruto e o segundo maior consumidor depois dos EUA.
Como resultado, PETR4 caiu 0,58%. Não só ela: RRRP3 (-3,97%); PRIO3 (-1,81%) e RECV3 (-0,77%) também ficaram no vermelho.
Livro Bege
O Livro Bege é um relatório que mostra como estão as condições econômicas dos doze distritos do BC americano. Ele é publicado 8x no ano, e compila dados e previsões de economistas, analistas, acadêmicos e empresários.
O que ele nos contou hoje? Bom…nada. Quer dizer: ele indicou que a maioria dos distritos teve pouca ou nenhuma mudança na atividade econômica; também indicou uma redução na atividade industrial, preço de insumos e mercado de trabalho.
Mas, no geral, nenhuma informação ali foi novidade, ou impactante o suficiente para mudar a avaliação do mercado. Tanto que às 16h10, dez minutos após ter sido divulgado, o S&P, Nasdaq e Dow Jones continuavam onde estavam antes da divulgação. Dólar, mesma coisa.
O que teve mais peso do que as informações do Livro Bege rolou ontem: investidores ainda estão repercutindo as falas de Chris Waller, um dos dirigentes do Fed. A autoridade projetou três cortes de 0,25 ponto percentual no juro americano até dezembro — um balde de água fria nas expectativas do mercado, que previa, no mínimo, seis a sete cortes.
Varejo aqui e lá
Por último, o varejo, o Departamento do Comércio (DoC, na sigla em inglês) registrou que as vendas no varejo dos Estados Unidos em dezembro subiram 0,6% na comparação mensal — mais do que analistas antecipavam, de 0,4%.
O país também divulgou dados de produção industrial acima do esperado (crescimento de 0,1% em dezembro na comparação mensal. Analistas previam que o número ficasse inalterado).
Tanto o crescimento no varejo quanto a produção industrial positiva mostraram que a economia americana ainda não está esfriando tanto quanto o antecipado. O que reforça A Notícia Que Ninguém Queria Dar sobre cortes de juros – no caso, sobre a falta deles.
Aqui no Brasil também recebemos novidades do varejo. Segundo o IBGE, o volume de vendas do setor subiu 0,1% em novembro na comparação mensal. Em relação a novembro de 2022, cresceu 2,2%. Essa é a sexta variação positiva consecutiva do indicador. O Ibovespa ignorou.
Até amanhã!
MAIORES ALTAS
SLC Agrícola (SLCE3): 3,87%
Natura (NTCO3): 2,63%
MRV (MRVE3): 1,8%
Locaweb (LWSA3): 1,66%
Grupo Ultra (UGPA3): 1,65%
MAIORES BAIXAS
3R Petroleum (RRRP3): -3,91%
Pão de Açúcar (PCAR3): -3,78%
Vamos (VAMO3):-3,55%
BRF (BRFS3):-3,53
Hapvida (HAPV3): -3,37%
Ibovespa: -0,60%, a 128.523,83 pontos
Em Nova York
S&P 500: -0,56%, aos 4.739 pontos
Nasdaq: -0,59%, aos 14.855 pontos
Dow Jones: -0,25%, aos 37.266 pontos
Dólar: 0,09%, a R$ 4,9301
Petróleo
Brent: –0,52%, a US$ 77,88
WTI: 0,22%, a US$ 72,56
Minério de ferro: -0,75%, cotado a US$ 129,94 por tonelada na bolsa de Dalian (China)
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