Petróleo tomba 4% e arrasta petroleiras: PETR4 -3,60%

O petróleo fechou em queda pelo quarto dia consecutivo de negociações. A commodity não vê um sinalzinho verde desde 29 de novembro – e hoje o escorregão foi dolorido. O brent caiu 3,76%, a US$ 74,30, o menor preço desde junho. Para WTI (tipo produzido nos EUA) a queda foi ainda maior (-4,07%), a US$  69,38.

O motivo: o EIA (departamento de dados de energia dos EUA) divulgou que o estoque de gasolina no país aumentou em 5,4 milhões de barris na semana passada. É mais que o quíntuplo dos +1 milhão de barris que os analistas projetavam para o período. 

O dado preocupa o mercado porque, se há mais gasolina guardada, significa que ela foi menos vendida. É um sinal de queda na demanda pelo combustível. 

E isso pode, mais para frente, contaminar a demanda pelo próprio petróleo. Por enquanto, não é o caso: os estoques da commodity bruta diminuíram na última semana em 4,6 milhões de barris – superando (por muito) a projeção de queda de 1,4 milhão. 

Mas fato é que as preocupações com a diminuição da demanda já fizeram a commodity cair 18% desde seu pico no ano, no final de setembro. Em um mês, a queda é de quase 10%. 

Para conter a desvalorização, a OPEC+ decidiu aprofundar os cortes de produção na última quinta-feira. No total, o grupo vai deixar de produzir 2,2 milhões de barris de petróleo por dia (bpd) ao longo de todo o primeiro trimestre de 2024. 

O número inclui os cortes de 1 milhão bpd já anunciados pela Arábia Saudita ao longo de 2023. A Rússia, que vinha reduzindo sua produção em 300 mil bpd, aprofundou o corte para 500 mil bpd. 

Juntos, os membros OPEC+ extraem mais de 40% do petróleo mundial. Na prática, eles controlam de perto a disponibilidade da commodity no mercado. Mas o receio com a demanda tem falado mais alto, e os cortes, por ora, não tiveram efeito sobre os preços. 

PETR4: –3,60%

O tombo do petróleo resultou em um festival de perdas para as petroleiras no pregão de hoje. Os papéis preferenciais Petrobras (PETR4) caíram 3,60%. As ações ordinárias (PETR3), -2,38%. 

As companhias privadas também acompanharam a estatal no pódio das maiores baixas do Ibovespa: PRIO3 caiu 3,99% e RECV3, -3,95%. RRRP3 caiu 3,48%. 

O setor puxou a fila da queda do Ibovespa, que teve 59 dos seus 86 fechando no vermelho. Com Vale e bancos também em queda, não deu outra: -1,01% para o índice, aos 125.622 pontos. 

BRFS3: -4,34% 

Também entre as maiores quedas do dia, as ações da BRF derraparam -4,34% no pregão de hoje. Foi depois que o JP Morgan divulgou um relatório rebaixando a recomendação de suas ações de compra para neutro. O preço-alvo ficou em R$ 15,50 (valor 11,7% maior que o do fechamento de hoje). 

É um daqueles casos de “suffering from success”: as ações do frigorífico já subiram 74% este ano, e o banco não vê espaço para novos ganhos. A instituição destacou, no entanto, que vê o negócio com bons olhos – e que os preços de alimentos processados têm caminhado a favor da empresa. 

Nos EUA 

A queda do petróleo também pesou sobre NY: o S&P 500 fechou em queda de 0,39%. 

Pela manhã, as bolsas americanas haviam se animado com os dados de emprego do ADP, que acompanha a abertura de vagas no setor privado do país. O relatório indicou 103 mil novos postos de trabalho em novembro – bem abaixo das expectativas de 128 mil. E também mostrou uma alta modesta nos salários dos americanos: +5,6% no pagamento anual, a menor ganho desde setembro de 2021. 

O resultado anima o mercado porque ajuda na narrativa de fim do aperto monetário no país – já que um mercado de trabalho mais fraco ajuda a esfriar a economia e, consequentemente, desacelerar a inflação. 

Ontem, dados do Jolts (outro relatório de emprego, este somando setor público e privado) também alimentaram essa expectativa, mostrando uma abertura de vagas aquém do projetado. 

Ambos os documentos são um aperitivo antes da divulgação do Payroll, o principal relatório de empregos do país. Esse sai nesta sexta-feira.

Até mais!

MAIORES ALTAS 

Hypera (HYPE3): 6,03%

Pão de Açúcar (PCAR3): 3,92%

Raízen (RAIZ4): 2,89%

CVC (CVCB3): 2,79%

Ultrapar (UGPA3): 2,53%

MAIORES BAIXAS

São Martinho (SMTO3): -4,44%

BRF (BRFS3): -4,34%

PetroReconcavo (RECV3): -3,95%

PRIO (PRIO3): -3,99%

Petrobras (PETR4): -3,60%

Ibovespa: 1,01%, aos 125.622 pontos

Em Nova York

S&P 500: 0,39%, aos 4.549 pontos 

Nasdaq: 0,58%, aos 14.146 pontos

Dow Jones: 0,19%, aos 36.054 pontos

Dólar: -0,48%, a R$ R$ 4,90

Petróleo 

Brent: 3,76%, a US$ 74,30

WTI: 4,07%, a US$ 69,38

Minério de ferro: 2,76%, cotado a US$ 130,15 por tonelada na bolsa de Dalian (China).